SCHD Sparplan-Backtest
Wenn du monatlich 600 € angelegt hättest — wie lange bis 1 Mio. €?
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) bündelt rund 100 erstklassige US-Unternehmen, die 'zuverlässig und stetig Dividende zahlen'. Charles Schwab hat ihn 2011 aufgelegt; er folgt dem Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Anders als der tech-lastige Nasdaq 100 setzt er auf solide Firmen, die seit Langem Dividende zahlen – und ist auch im Euro-Raum als Aushängeschild für 'Dividendenwachstum' beliebt.
Selbst über den gesamten Zeitraum sind es heute etwa 304.378,67 € · eingezahlt 106.800 € · jährlich +15%
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Welche Unternehmen wählt SCHD aus?
Der von SCHD nachgebildete Dow Jones U.S. Dividend 100 Index nimmt nicht jedes Unternehmen auf, nur weil dessen 'Dividendenrendite hoch ist'. Zuerst kommen nur Firmen in die Auswahl, die seit mindestens 10 Jahren durchgehend Dividende gezahlt haben; anschließend werden über Finanzkennzahlen wie Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow und Eigenkapitalrendite (ROE) sowie über Dividendenrendite und Dividendenwachstum der letzten 5 Jahre rund 100 ausgewählt. Es geht also nicht um Firmen, die 'viel zahlen', sondern um solche, die 'gesund und lange zahlen können'.
Deshalb sind die enthaltenen Branchen recht anders als beim Nasdaq 100. Der Techanteil ist niedrig; stattdessen nehmen Unternehmen mit 'Value-/Dividenden'-Charakter aus Industrie, Finanzen, Gesundheit, Basiskonsum und Energie viel Raum ein. Auch wenn es US-Aktien sind, ist es ein anders gearteter Korb.
Was 'Dividendenwachstum' bedeutet, und der Zahlungsrhythmus — es ist keine Monatsdividende
Dividendenwachstum bezeichnet Unternehmen, die ihre Dividende Jahr für Jahr etwas erhöht haben. Dass eine Dividende stetig steigen kann, wird als Zeichen dafür gelesen, dass die Gewinne stabil wachsen – deshalb gilt es als der zentrale Reiz von SCHD.
Ein häufiges Missverständnis sei genannt: SCHD ist kein 'Monatsdividenden'-ETF, sondern zahlt alle 3 Monate (vierteljährlich) aus. Das Missverständnis entsteht, weil manche für ein Monatsdividenden-Portfolio mehrere ETFs mit unterschiedlichen Ausschüttungsmonaten mischen. Die Dividendenrendite variiert je nach Zeitpunkt, liegt aber meist über dem Durchschnitt des S&P 500; und der Backtest auf dieser Seite rechnet auf Basis des um Dividenden bereinigten Kurses, also unter der Annahme, dass die erhaltene Dividende wieder angelegt wird.
Was unterscheidet ihn von Wachstumsindizes (QQQ / S&P 500)?
In Phasen wie den letzten gut zehn Jahren, in denen Techwerte den Markt anführten, lag die Gesamtrendite von SCHD oft hinter QQQ oder S&P 500 zurück. Auch an den Zahlen im Ergebnisfeld oben siehst du, dass der Endwert niedriger ausfällt als bei Wachstums- oder Hebelwerten. Der Grund: Wer sich für Dividende und geringe Schwankung entscheidet, verzichtet ein Stück weit auf explosive Kurssteigerungen.
Dafür sind die Rückgänge in einer Baisse relativ flach und die Schwankung ist gering, und mit der Dividende fließt stetig ein Cashflow herein. SCHD ist also eher die Wahl für 'weniger schwanken und Dividende erhalten' als für 'mehr verdienen'. Welche Seite besser ist, war je nach Person und Zeitpunkt verschieden – vergleiche im Rechner am besten unter gleichen Bedingungen, nur mit gewechseltem Wertpapier.
Wie sieht es mit Steuern aus?
Wie Dividenden und Kursgewinne besteuert werden, hängt von deinem Land und deiner persönlichen Situation ab und kann sich zudem ändern. Für eine verbindliche Einschätzung frag am besten eine Steuerberatung – dieser Text kann und will das nicht ersetzen.
Wichtig für die Einordnung der Zahlen: Das Ergebnis auf dieser Seite ist ein Vorsteuerwert auf Basis des um Dividenden bereinigten Kurses (also unter der Annahme, dass Dividenden wieder angelegt werden). Es kann daher von deinem tatsächlichen Ergebnis nach Steuern abweichen, besonders wenn du Dividenden real als Bargeld erhältst. Wer SCHD wegen der Dividende in Betracht zieht, sollte die Rendite nach Steuern mitbedenken. Dieser Text dient der Information und ist keine Anlageberatung; und vergangene Renditen garantieren die Zukunft nicht.
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Dieser Inhalt dient nur der Information und ist keine Anlageberatung oder -empfehlung. Deine Anlageentscheidungen triffst du eigenverantwortlich.