SOXX Sparplan-Backtest
Wenn du monatlich 600 € angelegt hättest — wie lange bis 1 Mio. €?
SOXX (iShares Semiconductor ETF) bündelt rund 30 in den USA notierte Halbleiterunternehmen. Der Anbieter iShares (BlackRock) hat ihn 2001 aufgelegt; er folgt dem ICE Semiconductor Index. Von Firmen, die Rechenzentrums- und KI-Chips bauen – Nvidia, Broadcom, Qualcomm, AMD – bis hin zu Herstellern von Fertigungsanlagen und Materialien deckt er die gesamte Halbleiter-Wertschöpfungskette ab und ist damit eine konzentrierte Wette auf die Branche.
Seit Juni 2013 angelegt, wären das heute etwa 1 Mio. € · eingezahlt 94.800 € · jährlich +31%
Mit deinen eigenen Zahlen rechnen →
Eine konzentrierte Wette auf die gesamte Halbleiterbranche
SOXX beschränkt sich auf rund 30 US-notierte Halbleiterunternehmen. Im Vergleich zu QQQ (Nasdaq 100, 100 große Nicht-Finanzwerte) oder einem ETF, der die gesamte IT-Branche abdeckt, ist der Korb deutlich enger und stärker auf eine einzelne Industrie fokussiert. Läuft das Halbleitergeschäft gut, steigt SOXX entsprechend viel steiler als der Marktdurchschnitt – dreht der Wind, fällt er genauso kräftig.
Die enthaltenen Firmen reichen von Unternehmen, die Chips selbst entwerfen und produzieren (Nvidia, AMD, Qualcomm und andere), bis zu Zulieferern von Fertigungsanlagen und Materialien (etwa Applied Materials oder Lam Research), die für die Chipherstellung nötig sind. Man investiert also über mehrere Glieder der Kette, landet aber letztlich immer bei derselben großen Variable: der Verfassung der Halbleiterbranche.
KI-Boom und extreme Konzentration
In den letzten Jahren hat der Boom bei KI-Servern und Rechenzentren die Kurse der beteiligten Halbleiterfirmen kräftig steigen lassen, wodurch das Gewicht der Top-Werte innerhalb von SOXX spürbar zugenommen hat. Weil der Index nach Marktkapitalisierung gewichtet, hängt die Gesamtperformance von SOXX inzwischen stark vom Kursverlauf einzelner Schwergewichte ab.
Diese Konzentration ist ein zweischneidiges Schwert. Läuft es bei diesen Unternehmen weiter gut, zieht das ganze SOXX mit nach oben; enttäuschen sie dagegen, kann der gesamte ETF kräftig ins Wanken geraten. Wer 'breit über die Halbleiterbranche streuen' will, sollte wissen, dass er faktisch stark auf wenige Namen konzentriert sein kann.
Halbleiter sind eine zyklische Branche
Die Halbleiterindustrie gilt traditionell als 'zyklische Branche', in der sich Angebot und Nachfrage im Rhythmus mehrerer Jahre auf und ab bewegen. Ersatzbedarf bei Smartphones und PCs, Investitionen in Rechenzentren und die Nachfrage nach Automobil-Chips überlagern sich mal verstärkend, mal gegenläufig – Boom und Flaute wechseln sich ab, und mit ihnen schwankt auch der SOXX-Kurs kräftig.
Ob die aktuelle KI-Nachfrage diesen Zyklus besonders lange verlängert, kann niemand garantieren. Da frühere Halbleiterbooms ebenfalls nicht ewig anhielten, ist es realistischer, SOXX nicht als 'stetig steigendes Asset', sondern als 'Wette auf einen schwankungsstarken Branchenzyklus' zu betrachten.
Sparplan, Steuern und der Wechselkurs
SOXX ist ein US-notierter ETF, du kaufst ihn also mit Euro, und der Euro/Dollar-Wechselkurs wirkt auf deine Rendite in Euro. Wie Kursgewinne konkret besteuert werden, hängt von deinem Wohnsitzland und deiner persönlichen Situation ab – frag dazu am besten eine Steuerberatung, dieser Text kann und will das nicht ersetzen.
Weil die Schwankung hoch ist, hängt das Ergebnis stark vom Startzeitpunkt ab. Ob du kurz vor dem Ende eines Booms oder nahe am Tiefpunkt einer Flaute eingestiegen bist, kann beim gleichen Sparzeitraum zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führen. Die Vergangenheit garantiert die Zukunft nicht – probiere im Rechner oben ruhig mehrere Startzeitpunkte durch. Dieser Text dient der Information und ist keine Anlageberatung.
Möchtest du Betrag, Kauftag oder Ziel ändern? Nutze den Button oben, um es selbst zu berechnen.
Weiterlesen
Dieser Inhalt dient nur der Information und ist keine Anlageberatung oder -empfehlung. Deine Anlageentscheidungen triffst du eigenverantwortlich.